港股创新药今年涨得欢，A股的医疗器械相比之下就显得有点“滞涨”了。不过在沪指抢夺3600点的“拉锯”中，最近医疗器械板块已经明显启动，反转趋势基本可以确立。
医疗器械指数ETF（159898）近日豪取7连阳，今天盘中再度拉升、一度涨1.78%，有望冲击8连阳。数据显示，截至7月24日，ETF今年以来收益率8.64%，在同类跟踪医疗器械的ETF中拔得头筹。
资金面上，目前医疗器械指数ETF（159898）已经保持连续6天净申购，区间累计净流入超过2300万元；今天盘中，又有1100万份的净申购涌入。值得注意的是，这个ETF最新规模将近2亿，体量非常适合打新增厚，既能覆盖打新门槛、又能避免收益过度稀释。
风口来了，就要借势而上——对比创新药年内直接翻倍的收益，很多朋友觉得医疗器械的行情可能刚拉开序幕。
首先，四部门去年联合下发的设备更新方案不是摆设，目标直指2027年医疗设备投资比2023年增长25%以上。之前各地喊得响亮的采购计划，2024年落地的并不多，但2025年是集中兑现期，叠加新批项目，增量肉眼可见。
目前数据已经开跑：今年6月，医疗设备中标总额126.18亿元，同比增长30%；上半年整体中标总额838.17亿元，整体同比大增64%。
其中，医疗器械指数ETF（159898）的重仓股迈瑞医疗，上半年中标额是42.58亿，同比激增64%；联影医疗更猛，6月中标7.69亿，同比增35%，其中磁共振直接飙涨90%，龙头标杆效应十足。
其次，集采规则经过几年磨合也越来越成熟，价格预期趋于稳定，行业头上的“达摩克利斯之剑”威胁小了，确定性大大提升。再加上国产龙头们正在出海抢滩，不管是原本出口就多的低值耗材、医疗设备，还是以前主要靠国内的高值耗材，现在都在东南亚、欧洲、南美市场开疆拓土。
不过个人觉得最重要的还是下半年的设备更新大周期，这是重头戏，像CT、MR、DR这些设备采购量都有保证，龙头医疗器械厂商的盈利有望进一步释放，也会为板块带来提振。
目前医疗器械指数ETF（159898）权重中有像迈瑞医疗、联影医疗、惠泰医疗这些在创新研发上实力强劲的核心龙头，后续可能会受益于股价提升而保持表现。
资金可能也是看到这一点，所以才选择在目前的启动初期介入。毕竟市场从不缺机会，缺的是发现价值并及时上车的决断。
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